تحلیل شرکت پلی پروپیلن جم

تحلیل شرکت پلی پروپیلن جم ،شرکت پلی پروپیلن جم تولید کننده بیش از 300.000 تن پلی پروپیلن در طیفی گسترده با نام تجاری جم پلین فعال می باشد.

تحلیل شرکت پلی پروپیلن جم.

تحلیل بنیادی شرکت پلی پروپیلن جم.

روند سود آوری شرکت در سال های گذشته:

سال	سود هر سهم(ریال)	س.د خالص(میلیارد ریال)
1394	1239	2478
1395	1790	3580
1396	1789	3580
1397	3258	6516

شرکت دارای روند صعودی در سود سازی بوده.این روند با اافزایش قیمت ارز در سال 97 رشد صعودی بیشتری به خود گرفته است.

سود سازی 6 ماهه جم پیلن:

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی متهی به	1398/06/31	1397/06/31
فروش	15.436.928	7.283.561
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(9.817.717)	(4.857.067)
سود و زیان ناخالص	5.619.211	2.426.494
هزینه های عمومی و اداری شرکت	(144.985)	(101.391)
خالص سایر درامدها	0	0
سود و زیان عملیاتی	5.474.226	2.325.103
هزینه های مالی	0	0
درامد حاصل از سرمایه گذاری ها	731.552	591.316
درامدها(هزینه های)متفرقه	0	0
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	6.205.778	2.916.319
مالیات	0	0
سود و زیان پس از کسر مالیات	6.205.778	2.916.319
سود هر سهم پس از کسر مالیات	3.103	1.458
سرمایه	2.000.000	2.000.000

جم پلین در 6 ماهه ابتدای سال مالی خود توانسته است به سود 3103 ریالی دست یابد.این سود نسبت به مدت مشابه 113 درصد رشد را شاهد بوده است.شرکت در3 ماهه 2020 ریال و در 3 ماهه دوم 1083 ریال سود را محقق نموده است.

تولید شرکت در سال 98:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال98	قیمت فروش(تن/تومان) سال 98	مقدار فروش(تن) 9 ماهه	قیمت فروش (تن/تومان)
پلی پروپیلن داخلی	230.000	—-	188.293	11.844.000
پلی پروپیلن داخلی صادراتی	40.000	—-	9.161	12.150.000

شرکت در عملکرد 9 ماهه میزان 91 درصد از پیشبینی 2570.9 خود را محقق نموده است.آخرین نرخ فروش پلی پروپیلن داخلی 11 میلیون و صادراتی 14 میلیون بوده است.همچنین جم پلی پروپیلن پیش بینی صادرات 5 درصد از محصولات خود را داشته است.

بررسی بهای تمام شده در جم پلی پروپیلن:

نام	مبلغ (میلیون ریال)	درصد تاثیر گذاری
مواد مستقیم	17.334.000	87
دستمزد مستقیم	320.000	2
سربار	2.149.000	11

مواد اولیه:

شرکت مصرف مواد اولیه خود را که پروپیلن است رابا رشد 73 درصدی به نسبت سال گذشته در نظر گرفته است.شرکت در 6 ماهه 56 درصد از بودجه مواد اولیه خود را پوشش داده.انتظار رشد 10 درصدی به ارزش 174 میلیارد تومان را داریم.

طرح های توسعه:

نام طرح	برآورد سرمایه گذاری میلیون ریال	برآورد سرمایه گذاری نام ارز	برآورد سرمایه گذاری مبلغ ارزی	درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
احداث واحد کامپاندینگ	770.000	یورو	11.873.000	3	—-

نام سهامدار	درصد سهام
پتروشمیران	44.7
پتروشیمی جم	43.5
بیمه ایران	1

نتیجه گیری:

نوع محصول	مقدارفروش(تن) سال98	قیمت فروش (تن/تومان) سال98	مقدار فروش (تن) 9 ماهه	قیمت فروش (هر تن/تومان)9 ماهه
پلی پروپیلن داخلی	230.000	—-	188.293	11.844.000
پلی پروپیلن صادراتی	40.000	—-	9.161	12.150.000

پیشبینی کارشناسی:

نوع محصول	مقدار فروش (تن)سه ماهه پایان سال 98	مقدار فروش (تن/تومان)سه ماهه پایان سال 98
پلی پروپیلن داخلی	41.707	11.000.000
پلی پروپیلن صادراتی	30.839	14.000.000

فوش 9 ماهه میلیون ریال	23.415.000
فوش 3 ماهه میلیون ریال	8.904.000
جمع فروش میلیون ریال	32.319.000

بودجه کارشناسی

شرح	پیشبینی کارشناسی شده
سال مالی منتهی به	98/12/29
فروش	32.319.000
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(21.319.000)
سود و زیان ناخالص	10.776.000
هزینه های عمومی و اداری تشکیلات	(300.000)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	0
سود و زیان عملیاتی	10.476.000
هزینه های مالی	0
درامد حاصل از سرمایه گذاری	1.400.000
درآمد(هزینه های)متفرقه	0
سود (زیان)قبل از کسر مالیات	11.870.000
مالیات	0
سود وزیان پس از کسر مالیات	11.870.000
سود هر سهم پس از کسر مالیات	5.935
سرمایه	2.000.000

برای شرکت میتوان پیش بینی سود سازی تا 593 تومان را داشت.

جمع بندی:

سهم به ارزش ذاتی 3500 تا 3600 تومان خواهد رسید.

این مطلب نشان از ارزش و پتانسیل سهام برای رشد خبر می دهد.

سهم بیشتر فروش شرکت در بازار داخلی است که از تحریم مصون می باشد.

شرکت دارای هزینه های کم و هاشیه سود بالایی می باشد.

شرکت برای محقق کردن بودجه خود باید ماهیانه 297 میلیارد تومان فروش داشته باشد.با توجه به رشد قیمتی دلار و محصولات شرکت عملیاتی شدن بودجه را میتوان محتمل دانست.

در صورت فروش کمتر سود 500 تا 550 تومان محتمل تر می باشد.

شرکت رشد 100 درصدی را در 9 ماهه امسال نسبت به سال قبل داشته است.

گروه تحلیلی سرمایه 360