تحلیل پارس دارو_دپارس
تحلیل شیشه همدان (کهمدا)
11 دی, 1398
تحلیل شرکت پتروشیمی فن آوران(شفن)
11 دی, 1398
تحلیل پارس دارو_دپارس:در این پست قصد داریم سهام شرکت دارو سازی پارس دارو را با نماد دپاری از منظر بنیادی مورد بررسی قرار دهیم. پارس دارو با سرمایه 52 میلیارد تومان در زمینه تولید طیف وسیعی از دارو های مصرفی فعالیت دارد.
روند سود آوری گذشته سهم:
| سال | سود هر سهم ریال | سود خالص میلیارد ریال |
| 1394 | 1114 | 585 |
| 1395 | 1232 | 647 |
| 1396 | 320 | 168 |
| 1397 | 1682 | 883 |
روند سود آوری این مجموعه در سال های گذشته با نوسان همراه بوده است.
سود سازی 6 ماهه 98:
| عنوان | واقعی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | 98/06/31 | 97/06/31 |
| فروش | 1.596.250 | 796.172 |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (731.645) | (442.770) |
| سود و زیان خالص | 864.605 | 353.402 |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (96.074) | (51.532) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | 2.993 | (1.833) |
| سود و زیان عملیاتی | 771.524 | 300.037 |
| هزینه های مالی | (82.616) | (134.576) |
| درآمد حاصل از سرمایه گذاری | 470.047 | 28.292 |
| درآمدها(هزینه های)متفرقه | 0 | 0 |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | 1.158.955 | 193.753 |
| مالیات | (155.293) | (39.947) |
| سود و زیان پس از کسر مالیات | 1.003.662 | 153.806 |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | 1.912 | 293 |
| سرمایه | 525.000 | 525.000 |
پارس دارو نوانسته در 6 ماهه ابتدایی سال جاری به سود 1912 ریالی دست یابد. این مقدار نسبت به سال قبل 498 درصد رشد را از خود نشان میدهد. شرکت در سه ماهه اول 430 ریال و در سه ماهه دوم 1482 ریال سود را محقق نموده است.
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | مقدار فروش هزار عدد سال 98 | قیمت فروش هزار عدد/تومان | مقدار فروش 8 ماهه | قیمت فروش واقعی 1000عدد تومان |
| قرص و کپسول | 1.624.000 | —- | 1.165.000 | 127.800 |
| شربت | 356 | —- | 375 | 5.978.000 |
| کرم | 19.750 | —- | 15.933 | 3.365.000 |
| محلول | 1.606 | —- | 877 | 2.146.000 |
انتظار میرود شرکت در سال جاری بتواند 320 میلیارد فروش داشته باشد.شرکت در 8 ماهه ابتدایی به فروش 206.6 میلیاردی رسیده است.
بهای تمام شده پارس دارو_دپارس:
| نام | مبلغ_میلیون ریال | درصد تاثییر گذاری |
| مواد مستقیم | 990.000 | 72 |
| دستمزد مستقیم | 95.000 | 7 |
| سربار | 290.000 | 21 |
همانطور که مشاهده می شود بیشترین هزینه این شرکت را مواد اولیه شامل می شود.
مصارف ارزی:
این شرکت بخشی ار محصولات خود(1 تا 2 درصد) از محصولات خود را صادر می نماید.بخشی از مواد اولیه دپارس وارداتی می باشد.
مصارف و منابع ارزی:
| نوع ارز | مبلغ ارزی | مبلغ ریالی |
| دارایی های ارزی (دلار) | 7.941.000 | 333.530 |
مواد اولیه پارس دارو_دپارس :
شرکت در 6 ماهه 54 درصد از مواد اولیه مصرفی خود را پوشش داده است.شرکت در 6 ماهه دوم پیشبینی کاهش فروش را دارد.
سرمایه گذاری:
| نام شرکت | درصد مالکیت | سهم شرکت سرمایه گذاری (میلیارد ریال) |
| دارویی فارابی | 51.4 | —– |
| دارویی امین | 16 | —– |
| پخش هجرت | 15.1 | —– |
ارزش روز این سرمایه گذاری ها 1465 میلیارد تومان و به ازای هر سهم 2788 تومان می باشد. با کسر بهای تمام شده این رفم به 1455 میلیارد و به ازای هر سهم 2770 تومان بالغ خواهد شد. جهش سود سازی داروسازی فارابی می تواند باعث رشد در سود دپارس بشود. شرکت سهام بخش هجرت را به فروش رسانده که باعث شناسایی سود سرمایه گذاری شده است.
سهام دار عمده پارس دارو_دپارس :
| نام سهامداران | درصد سهام |
| دارویی تامین | 68.7 |
| صبا تامین | 6.9 |
| دارو پخش | 3.5 |
| تدبیر گران آتیه ایران | 1.8 |
داروی تامیین عمده سهامدار دپارس می باشد.
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | 98/12/29 |
| فروش | 3.200.000 |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (1.375.000) |
| سود و زیان ناخالص | 1.825.000 |
| هزینه های عمومی و اداری تشکیلات | (195.000) |
| خالص سایر درامد های عملیاتی | 4.000 |
| سود و زیان عملیاتی | 1.634.000 |
| هزینه های مالی | (165.000) |
| درآمد حاصل از سرمایه گذاریها | 2.720.000 |
| سود(زیان) قبل از کسر مالیات | 4.189.000 |
| مالیات | (327.000) |
| سود و زیان پس از کسر مالیات | 3.862.000 |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | 7.356 |
| سرمایه | 525.000 |
دپارس توان رسیدن به سود 735 تومانی را برای سال مالی جاری دارا می باشد.
نتیجه و جمع بندی تحلیل پارس دارو _دپارس:
عمده سود شرکت را سود تقسیمی شرکت های زیر مجموعه تشکیل می دهد.
بین 80 تا 90 درصد سود شرکت را دارویی فارابی تشکیل می دهد.
تقسیم سود 60 درصدی دارویی فارابی را برای سال پیشبینی می کند.
بیشتر یا کمتر شدن درصد تقسیم ان سود به شدت بر دپارس تاثیر دارد.
شرکت سرمایه پایین و سود سازی بالایی را دارد. به همین دلیل اهرم سود سازی شرکت بسیار بالا است.
شرکت علاوه بر فعالیت خود سرمایه گذار در 2 شرکت دارویی دیگر و همین طوریک برند حمل و نقل عمومی دارو می باشد.
پرتفوی شرکت دارای ارزش NAV بالایی می باشد.این پرتفوی باعث تحول در سود آوری شرکت می شود.
عمده دلیل این موضوع یه واسطه جهش سود و قیمت داروی فارابی می باشد.
شرکت با کف قیمتی 3200 الی 3400 تومانی و سقف قیمتی 3800 الی 4300 تومان همواره گذینه مناسب و سود آوری در گروه دارویی خواهد بود.
فروش 8 ماهه امسال جهشی 86 درصدی به نصبت دوره مشابه قبل خود داشته است.
گروه تحلیلی سرمایه 360
