تحلیل سرمایه گذاری صنعت و معدن_وصنعت
تحلیل شرکت پتروشیمی فن آوران(شفن)
11 دی, 1398
تحلیل سیمان فارس و خوزستان
11 دی, 1398
تحلیل بنیادی سرمایه گذاری صنعت و معدن_وصنعت: این شرکت در مهرماه سال ١٣٦٢ تحت نام شرکت لامپ البرز (سهامی خاص) به ثبت رسیده و در تاریخ ١٣٧٥/٠٣/١٢ طبق تصمیم مجمع عمومی فوق العاده صاحبان سهام به شرکت سرمایه گذاری صنعت و معدن تغییر نام یافت. این شرکت در تاریخ ١٣٧٦/١٢/٢٥ در بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شده است و از خرداد ماه سال ١٣٧٥ با نام فعلی به فعالیت می پردازد . این شرکت به منظور سرمایه گذاری در سهام، سهم الشرکه، واحدهای سرمایه گذاری صندوق ها یا سایر اوراق بهادار به وجود آمده و فعالیت می نماید.
روند سودآوری شرکت سرمایه گذاری صنعت و معدن در سال های 1395 تا 1398 :
| سال | سود هر سهم ریال | سود خالص میلیارد ریال |
| 1395 | 272 | 1223 |
| 1396 | 245 | 1103 |
| 1397 | 221 | 994 |
| 1398 | 884 | 3978 |
شرکت سرمایه گذاری صنعت و معدن در سال های گذشته همواره روند سود سازی مناسبی را داشته.علت این موضوع را میتوان عمدتا به واسطه شناسایی و فروش سود از طریق سرمایه گذاری دانست.
روند سود آوری وصنعت :
| شرح | واقعی حسابرسی نشده 1398/08/30 | واقعی حسابرسی نشده 1397/08/30 |
| سود حاصل از سرمایه گذاری | 110.389 | 298.342 |
| سود حاصل از فروش سرمایه گذاری | 889.805 | 730.325 |
| سود حاصل از سایر فعالیت ها | 0 | 0 |
| جمع درآمدها | 1.000.194 | 1.019.667 |
| هزینه های عمومی و اداری | (30.555) | (27.934) |
| خالص درآمدها(هزینه های عملیاتی) | 0 | 0 |
| سود و زیان عملیاتی | 969.369 | 991.733 |
| هزینه مالی | 0 | 0 |
| درآمدها(هزینه های)متفرقه | 1.300 | (179) |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | 970.939 | 991.554 |
| مالیات | 0 | 0 |
| سود و زیان پس از کسر مالیات | 970.939 | 991.554 |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | 216 | 220 |
| سرمایه | 4.500.000 | 4.500.000 |
وصنعت توانسته در عملکرد 3 ماهه به سود 216 ریالی برای هر سهم دست یابد.
| نام شرکت | درصد مالکیت | بهای تمام شده هر سهم ریال | ارزش بازار هر سهم ریال | افزایش(کاهش) ارزش |
| بانک خاورمیانه | 2 | 2.110 | 4.800 | 560.000 |
| نفت و گاز پارسیان | 0.5 | 2.212 | 7.450 | 960.000 |
| نیرو کلر | 45.2 | 1.236 | 19.580 | 4.100.000 |
| لیزینگ صنعت و معدن | 9.7 | 1.394 | 3.230 | 350.000 |
| جمع | —– | —– | —– | 7.600.000 |
اوراق مشارکت و نیرو کلر بخش اعظم پرتفوی وصنعت را تشکیل می دهد.
بررسی پرتفوی غیر بورسی وصنعت:
| نام شرکت | درصد مالکیت | بهای تمام شده میلیون ریال | ارزش کارشناسی میلیون ریال |
| سرمایع گذاری ایران و فرانسه | 100 | 250.727 | 500.000 |
| سیمان گیلان سبز | 3.5 | 68.917 | 70.000 |
| استخراج مواد اولیه شیشه | 19.9 | 9.265 | 25.000 |
| سایر | —– | 172.812 | 252.000 |
| جمع | —– | 501.721 | 847.000 |
ارزش گذاری شرکت های غیر بورسی بر اساس پی بر ای متوسط 7 به سود انها انجام پذیرفت.
سهامداران عمده وصنعت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سرمایع گذاری توسعه صنعت | 51 |
| مالی مهر آیندگان | 16.3 |
| بانک صنعت و معدن | 8.2 |
| لیزینگ صنعت و معدن | 7.6 |
محاسبه NAV ارزش ذاتی:
| جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورس نسبت به بهای تمام شده | 7.600.000 |
| جمع تفاوت ارزش برآوردی سرمایه گذاری های غیربورس نسبت به بهای تمام شده | 345.000 |
| جمع حقوق صاحبان سهام | 10.850.000 |
| ذخیره کاهش ارزش سرمایع گذاری ها | 108.000 |
| تعداد سهام شرکت | 4.500.000.000 |
| NAV | 420 |
| ضریب NAV | 80% |
| ارزش ذاتی | 336 |
همانطور که مشخص است ارزش ذاتی سهم در محدوده 336 تومان می باشد.هم اکنون سهم در محدوده 80% از ارزشNAV خود می باشد.
پیشبینی سود سال1398:
شرکت پیشبینی از بودجه سال 98 خود ارائه نکرده است.
شرکت در 4 ماهه توانسته است 117.8 میلیارد تومان سود از فروش سرمایه گذاری های خود شناسایی بنماید.
بخش عمده این سود ناشی از مالکیت 718 میلیارد تومانی سود فروش سرمایه گذاری ها می باشد.
شرکت ظرفیت سود سازی مناسبی را مانند سال قبل دارد. این موضوع می تواند مانند سال قبل زمینه ساز رشد خوبی در وصنعت باشد
جمع بندی:
اوراق مشارکت و نیروکلر دو سهم اصلی پرتفوی وصنعت بوده که هم تاثییر بالایی در سود سازی و هم ارزش ان ای وی وصنعت دارند.هر دو سهم جز سهام بنیادی بازار می باشند.
شرکت تا کنون بیش از 700 میلیارد تومان اوراق مشارکت خریداری نموده است.با توجه به متوسط سود 20 درصدی سالی 1400 میلیارد تومان معادل 31 تومان سود برای هر سهم در یک سال مالی محقق می گردد.شرکت قصد بر افزایش این بخش از پرتفوی خود را در اینده دارد.این عمل سود این بخش را افزایش خواهد داد.
شرکت در سال قبل توانسته سود 88 تومان را محقق نماید. در سال جاری نیز ظرفیت سود سازی در حدود سال قبل برای شرکت امکان پذیر است.
شرکت قصد دارد 45 درصد از سهام نیروکلر را عرضه نماید.در صورت این اتفاق با قیمت تابلوی 420 میلیارد تومان سود فروش به ازای هر سهم 93 تومان سود فروش سرمایه گذاری از این طریق حاصل میشود که میتواند تاثیر بزرگی در سود و قیمت سهام شرکت داشته باشد.
حمایت وصنعت در 320 تومان و سطوح مقاومتی 360 و 420 و450 تومان است. این سهم جای صعود بسیار خوبی با ریسک مناسب را در میان مدت دارا می باشد.
2دلیل عمده اقبال این سهم را اول شناسایی سود بالا و دوم عرضه بلوکی سهام نیرو کلر خواهد بود.
گروه تحلیلی سرمایه 360
