تحلیل ملی مس ایران:
تحلیل بنیادی شرکت ملی مس ایران- فملي هفتمین تولید کننده مس جهان و اولین و بزرگترین تولید کننده مس ایران می باشد. این شرکت با دارا بودن معادنی مانند مس سرچشمه و خاتون آباد جز مطرح ترین شرکت های مس ایران می باشد.
روند سودآوری فملي:
سال | سود هر سهم(ریال) | س.د خالص(میلیارد ریال) |
1395 | 284 | 17074 |
1396 | 362 | 28279 |
1397 | 692 | 53994 |
تحلیل ملی مس ایران-فملي.شرکت دارای روند صعودی در سود سازی بوده.این روند با اافزایش قیمت ارز در سال 97 رشد صعودی بیشتری به خود گرفته است.
سود سازی 6 ماهه فملی:
شرح | واقعی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
سال مالی متهی به | 1398/06/31 | 1397/06/31 |
فروش | 100.245.989 | 43.422.487 |
بهای تمام شده کالای فروش رفته | (34.838.767) | (22.426.627) |
سود و زیان ناخالص | 65.047.222 | 20.995.860 |
هزینه های عمومی و اداری شرکت | (4.598.220) | (3.060.140) |
خالص سایر درامدها | (1.331.970) | 8.270.248 |
سود و زیان عملیاتی | 59.477.032 | 26.205.968 |
هزینه های مالی | (5.739) | (53.513) |
درامد حاصل از سرمایه گذاری ها | (153.510) | (995.302 |
درامدها(هزینه های)متفرقه | (153.510) | 995.302 |
سود(زیان)قبل از کسر مالیات | 59.317.783 | 27.147.757 |
مالیات | (1.757.867) | (1.386.452) |
سود و زیان پس از کسر مالیات | 57.559.916 | 25.761.305 |
سود هر سهم پس از کسر مالیات | 738 | 330 |
سرمایه | 78.000.000 | 78.000.000 |
تحلیل ملی مس ایران-فملي.فملی در 6 ماهه ابتدای سال مالی خود توانسته است به سود 738 ریالی دست یابد.این سود نسبت به مدت مشابه 124 درصد رشد را شاهد بوده است.شرکت در3 ماهه 402 ریال و در 3 ماهه دوم 336 ریال سود را محقق نموده است.
سر فصل فروش پتروشیمی جم:
نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال98 | قیمت فروش(تن/تومان) سال 98 | مقدار فروش(تن) 9 ماهه | قیمت فروش (تن/تومان) |
کنسانتره | 285.000 | —– | 174.752 | 13.796.000 |
کاتد | 180.000 | —– | 172.940 | 66.500.000 |
مفتول | 18.000 | —– | 8.376 | 70.331.000 |
کنسانتره مولیبدن | 5.682 | —– | 4.243 | 99.335.000 |
سنگ سولفور | 1.225.000 | —– | 597.600 | 74.500 |
اکسید مالیبدن | 1.300 | —– | —– | —– |
کنسانتره طلا | 442 | —– | 360 | 1.357.000.000 |
شرکت در عملکرد 9 ماهه میزان 87 درصد از پیش بینی خود را محقق نموده است. علت این امر صادرات بخش عمده ای از محصولات خود میباشد.به نظر میرسد شرکت بتواند بودجه خود را محقق سازد. بودجه ملی مس ایران تعدیل و به 20.000 میلیارد تومان خواهد رسید.
شرکت ملی مس ایران یکی از بزرگترین صادر کننده های ایران میباشد. این شرکت برای سال 98 پیش بینی صادرات نیمی از محصولات خود را دارد.
مصارف ارزی فملی:
نوع ارز | مبلغ ارزی | مبلغ ریالی |
دارایی های ارزی(دلار) | 87.800.000 | 9.443.000 |
بدهی های ارزی(یورو) | 66.216.000 | 7.922.000 |
دارایی های ارزی (یوان) | 325.956.000 | 5.124.000 |
بررسی بهای تمام شده شرکت ملی مس ایران:
نام | مبلغ (میلیون ریال) | درصد تاثیر گذاری |
مواد مستقیم | 3.136.640 | 4 |
دستمزد مستقیم | 2.000.000 | 3 |
سربار | 69.532.000 | 93 |
مواد اولیه:
همانطور که در جدول بالا مشاهده می شود عمده هزینه های شرکت را هزینه سربار تشکیل می دهد.
مواد مستقیم: فملی تمام مواد اولیه خود را از داخل تامین میکند. تحریم در این بخش تاثیری بر شرکت ندارد.
مواد اولیه شرکت از دو بخش تشکیل میشود:
کنسانتره شرکت تز چهار معدن مس سرچشمه،مس سونگون،مس خاتون،مس میدکو و سایر معادن کوچک تامیین می گردد.
قراضه مورد نیاز نیز معمولا از تامین کنندگان داخلی تهیه می گردد.
سهامدارن فملی:
نام سهامدار | درصد مالکیت |
سهام عدالت | 36.9 |
سازمان توسعه و نوسازی صنایع ایران | 12 |
صندوق بازنشستگی ملی مس | 8.2 |
صدر تامین | 5.7 |
طرح های توسعه:
نام طرح | برآورد سرمایه گذاری میلیون ریال | برآورد سرمایه گذاری نام ارز | برآورد سرمایه گذاری مبلغ ارزی | درصد پیشرفت طرح تاکنون | سال بهره برداری |
افزایش ظرفیت ذوب خاتون آباد | 1.330.000 | یورو | 139.000.000 | 100 | 98 |
طرح جامع آب | 9.800.000 | یورو | 35.000.000 | 99 | 99 |
تفت | 6.230.000 | یورو | 261.000.000 | 25 | 1401 |
تجهیز معدن و احداث کارخانه تغلیظ در الو کرمان | 14.000.000 | یورو | 125.000.000 | 50 | 1400 |
طرح جامع برق | 3.000.000 | یورو | 57.000.000 | 99 | 99 |
لیچینگ سونگون | 900.000 | یورو | 11.000.000 | 6 | 1400 |
مس کاتدی سونگون | 5.415.000 | یورو | 171.000.000 | 3 | 1401 |
کارخانه تغلیظ نوچون دره زار | 7.000.000 | یورو | 230.000.000 | 32 | 1401 |
کارخانه تغلیظ چاه فیروزه | 3.730.000 | یورو | 285.000.000 | 17 | 1401 |
بودجه کارشناسی
شرح | پیشبینی کارشناسی شده |
سال مالی منتهی به | 98/12/29 |
فروش | 200.000.000 |
بهای تمام شده کالای فروش رفته | (74.669.000) |
سود و زیان ناخالص | 125.331.000 |
هزینه های عمومی و اداری تشکیلات | (8.773.000) |
خالص سایر درامدهای عملیاتی | 1.000.000 |
سود و زیان عملیاتی | 117.558.000 |
هزینه های مالی | (12.000) |
درامد حاصل از سرمایه گذاری | 600.000 |
درآمد(هزینه های)متفرقه | 0 |
سود (زیان)قبل از کسر مالیات | 118.146.000 |
مالیات | (3.544.000) |
سود وزیان پس از کسر مالیات | 114.602.000 |
سود هر سهم پس از کسر مالیات | 1.469 |
سرمایه | 78.000.000 |
تحلیل ملی مس ایران-فملي.برای شرکت میتوان پیش بینی سود سازی تا 147 تومان را داشت.
جمع بندی:
سهم با فرض سود 147 تومانی دارای پی بر ای حدود6 می باشد.برای سهم پیش بینی دستیابی به تارگت های 800 الی 880 تومان را به عنوان ارزش ذاتی را میتوان داشت.سهم دارای پتانسیل بسیار خوبی می باشد.
سهم دارای طرح های توسعه خیلی خوبی است که میتواند سود مناسبی را در سالهای آتی برای شرکت داشته باشد.
ریسک عمده فملی تحریم ها می باشد که می تواند بر شرکت تاثیر گذار باشد.البته شرکت تا کنون در برابر این تحریم ها خوب عمل نموده است.
از منظر تکنیکال قیمت جهانی مس را میتوان سعودی پیشبینی نمود.
افزایش نرخ دلار تاثیر مثبت در سودآوری فملی دارد.
شرکت مجوز افزایش سرمایه 30درصدی از محل سود انباشته را کسب نموده است.
گروه تحلیلی سرمایه 360.