تحلیل آلومینیوم ایران-فایرا

تحلیل آلومینیوم ایران-فایرا

تحلیل آلومينيوم‌ايران‌-فایرا :در این تحلیل قصد داریم به بررسی شرکت آلومینیوم ایران با نماد فایرا بپردازیم.

آلومینیوم ایران

ايرالكو به عنوان اولين توليد كننده شمش هاي آلومينيوم در ايران ، در زميني به مساحت ۲۳۲هكتار در كيلومتر ۵ جاده اراك تهران واقع گرديده است. موضوع تأسيس كارخانه ايرالكو در سال ۱۳۴۶ به تصويب هيأت دولت رسيد و اقدامات مربوط به نصب تأسيسات و ساختمان از سال ۱۳۴۷آغاز گرديد و در سال ۱۳۵۱ با دو خط توليد و ظرفيت ۴۵۰۰۰ تن در سال مورد بهره برداري قرار گرفت. پس از پيروزي انقلاب اسلامي و افزودن سه خط ديگر به پروسه توليد ، ظرفيت توليد آلومينيوم اوليه به ۱۲۰۰۰۰تن در سال رسيد كه شامل انواع شمشها به صورت تي بار ، هزار پوندي ، آلياژهاي ريخته گري ، بيلت ، اسلب و… مي باشد. متعاقبا و به منظور رعايت مسائل زيست محيطي كلنگ احداث كارخانه توليد آلومينيوم با تكنولوژي ۲۰۰ كيلو آمپر در سال ۱۳۸۱ به زمين زده شد و در سال ۱۳۸۶ به بهره برداري رسيد .ظرفيت توليد شركت آلومينيوم ايران در حال حاضر و با احتساب خروج خطوط ۱ و ۲ كارگاه قديم به ۱۷۵۰۰۰ تن در سال بالغ گرديده است .حدودا ۱۱۰۰۰ كارخانه و كارگاه با بيش از ۲۵۰۰۰۰ نفر در صنايع وابسته به آلومينيوم اشتغال دارند.

فایرا توانسته است در 9 ماهه ابتدایی امسال به فروش 2758 میلیارد تومانی دست یابد.

میانگین فروش ماهانه شرکت در حدود 306 میلیارد تومان بوده است.

روند فروش شرکت در سال 98 به تفکیک ماه:

بهای تمام سده کالای فروش رفته آلومینیوم ایران:

بیشترین هزینه شرکت را دو بخش مواد اولیه و هزینه سربار تولید شامل می شود.

تحلیل آلومینیوم ایران-فایرا

عملکرد فصلی فایرا:

فایرا توانسته است در فصل اول به سود 206 ریالی ، در فصل دوم 455 و در فصل سوم 254 ریالی دست یابد.

روند سود سازی شرکت روند منظمی نبوده است.

پیش بینی سود سال 1398 و 1399:

مفروضات پیشبینی سال 1398:

• مقدار فروش 3 ماهه پایانی برابر با میانگین فروش 3 ماهه اخیر باشد.
• نرخ فروش میانگین نرخ ماه اخیر در بازار های جهانی است.
• نرخ فروش ارز دلاری برابر 13500 تومان در نظر گرفته شود.
• مقدار مصرف مواد اولیه متناسب با مقدار فروش باشد.
• نرخ مواد اولیه برابر ما میانگین سه ماه آخر و با دلار 13500 تومان در نظر گرفته شود.

مفروضات پیش بینی سال 1399 _ سناریو 1:

• مقدار فروش برابر سال 98 باشد.
• نرخ فروش برابر میانگین ماه های اخیر در بازار های جهانی در نظر گرفته شود.
• نرخ فروش با دلار 13500 تومان در نظر گرفته شود.
• مقدار مصرف مواد اولیه متناسب با مقدار فروش باشد.
• نرخ مواد اولیه برابر ما میانگین سه ماه آخر و با دلار 13500 تومان در نظر گرفته شود.
• تورم بارای هزینه های دستمزد عمومی ،سربار،اداری برابر 20 درصد در نظر گرفته شود.
• سایر عوامل متناسب با سال قبل در نظر گرفته می شود.

مفروضات پیش بینی سال 1399 _ سناریو 2:

• مقدار فروش برابر سال 98 باشد.
• نرخ فروش برابر میانگین ماه های اخیر در بازار های جهانی در نظر گرفته شود.
• نرخ فروش با درصدی افزایش با دلار 14500 تومان در نظر گرفته شود.
• مقدار مصرف مواد اولیه متناسب با مقدار فروش باشد.
• نرخ مواد اولیه برابر ما میانگین سه ماه آخر و با دلار 14500 تومان در نظر گرفته شود.
• تورم بارای هزینه های دستمزد عمومی ،سربار،اداری برابر 20 درصد در نظر گرفته شود.
• سایر عوامل متناسب با سال قبل در نظر گرفته می شود.

تحلیل آلومینیوم ایران-فایرا

با توجه به مفروضات ذکر شده:

• سود شرکت در سال 1398 در حدور 132 تومان پیش بینی می شود.
• سود شرکت برای سال 1399 در بازه 97 تا 160 تومان برآورد میگردد.
• تغیر در نرخ های جهانی آلمینیوم در سود شرکت تاثیر بسیاری دارد.
• تغیر در نرخ های دلار در سود شرکت تاثیر بسیاری دارد.

تحلیل آلومينيوم‌ايران‌-فایرا

گروه تحلیلی سرمایه 360