تحلیل بنیادی به پرداخت ملت

تحلیل بنیادی به پرداخت ملت به پرداخت را میتوان بزرگترین مجموعه پرداخت الکترونیکی در کشور دانست.این شرکت که یکی از زیر مجموعه های بانک ملت می باشد را باید جزو شرکت ها وسهام هایی دانست که هرساله سود سازی را دارند. البته که ورود و خروج مناسب از این سهم میتواند موفقیت ما را در کسب سود بیشتر سازد.

روند سودآوری سهم طی سال های گذشته

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص(میلیارد ریال)
1394	(57)	(54)
1395	1.114	1.058
1396	2.452	2.329
1397	1.506	2.184

همان طور که که در جدول بالا مشاهده میکنید روند سود سازیه شرکت در چند سال گذشته با نوسان همراه بوده است.

سود شش ماهه 1398:

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی 6 ماهه حساب رسی نشده
سال مالی منتهی به	1398/06/31	1397/06/31
فروش	9.768.950	7.633.701
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(7.928.160)	(5.836.127)
سود و زیان ناخالص	1.840.790	1.797.574
هزینه های عمومی اداری و تشکیلات	(178.626)	(293.429)
خالص سایر درامدها	0	0
سود و زیان عملیاتی	1.662.164	1.504.145
هزینه های مالی	(98.686)	(86.247)
درآمد حاصل از سرمایه گذاری ها	0	47.382
درامدها (هزینه ها)متفرقه	26.865	0
سود و زیان قبل از کسر مالیات	1.590.343	1.465280
مالیات	(354.152)	(337.420)
سود و زیان پس از کسر مالیات	1.236.191	1.127.860
سود هر سهم پس از کسر مالیات	853	778
سرمایه	1.450.000	1.450.000

به پرداخت در 6 ماهه ابتدایی سال جدید توانسته به سود 853 ریالی دست پیدا بکند که این س.د نسبت به سال قیل حدود 10 درصد رشد را از خود نشان میدهد.شرکت در سه ماهه اول به سود 377 ریال و در سه ماهه دوم به سود476 ریال دست یافته است.

وضعیت خدمات دهی شرکت:

توع محصول	واحد	مقدار فروش سال 98	مقدار فروش 8 ماهه سال 98
خدمات شارژ	میلیون ریال	11.671.860	7.621.328
کارمزد تراکنش	میلیون ریال	7.443.844	4.489.846
پشتیبانی پایانه ها	میلیون ریال	1.777.758	963.242
سایر	میلیون ریال	135.000	71.700
جمع	میلیون ریال	21.028.462	13.146.175

شرکت در 8 ماهه ابتدایی توانسته است بیش از 63 درصد بودجه اعلامیه خود را محقق سازد.

درصد تاثییر هر یک از خدمات در سبد قروش شرکت:

خدمات شارژ	55%
کارمزد تراکنش	35%
پشتی بانی پایانه ها	9%
سایر	1%
مجموع	100%

همان طور که مشاهده میشود خدمات فروش شارژبیشترین سهم را در این شرکت به خود اختصاص داده است.

حاشیه سود :بیشترین سود این شرکت از خدمات پایانه های فروش فروشگاهی و کار مزد تراکنش ها است و فروش شارژ حاشیه سود بسیار ناچیزی را در بر دارد:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثیر گذاری
خرید خدمات	14.339.000	90
دستمزد مستقیم	430.000	3
سربار	1.294.000	7

همانطور که مشاهده میشودبخش عمده ای از بهای تمام شده به پرداخت را خرید خدمات تشکیل میدهد.

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
هوشمند بهسازان فردا	89.7
یاس ارغوانی	3.8
بیمه مرکزی	1.8

نکته جالب در سهامداران این مجموعه افزایش درصد سهام یاس ارغوانی بوده که به کاهش سهام شناور شرکت کنتهی شده است.

نتیجه گیری:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال 98	مقدار فروش 8 ماهه سال 98
خدمات شارژ	میلیون ریال	11.671.860	7.621.328
کارمزد تراکنش	میلیون ریال	7.443.844	4.489.846
پشتیبانی پایانه ها	میلیون ریال	1.777.758	963.242
سایر	میلیون ریال	135.000	71.000
جمع	میلیون ریال	21.028.462	13.146.175

بودجه کارشناسی:

شرح	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	1398/12/29
فروش	21.028.462
بهای تمام شده	(16.063.548)
سود و زیان خالص	4.964.914
هزینه های عمومی و اداری شرکت	(577.000)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	0
سود و زیان عملیاتی	4.387.914
هزینه های مالی	(200.000)
درآمد حاصل از سرمایه گذاریها	60.000
درآمدها(هزینه ها)متفر؛ه	29.000
سود (زیان)قبل از کسر مالیات	4.276.914
مالیات	(940.921)
سود و زیان پس از کسر مالیات	3.335.993
سود هر سهم پس از کسر مایات	2.300
سرمایه	1.450.000

برای سال جاری 98 میتوان سود230 تومانی را پیش بینی و قابل دسترس دانست.

شرکت در بین شرکت های حوزه خود دارای سود آوری و حجم فعالیت بالایی است.شرکت با فرض محقق ساختن سود 230 تومانی برای هر سهم دارای پی بر ای 9 می باشد.هزینه های شرکت پایین و حاشیه سود بالا میباشد که این از نقاط خوب برای اسن سهم است.وضعیت بنیادی شرکت مطلوب است. هدف قیمتی اولیه شرکت 2200 تومان میباشد در مقطع فعلی انتظار رشد سریعی را از شرکت نداریم.شرکت دارای ریسک سیستماتیک کمی است و تاثیرات سیاسی قیمت ارز و برجام تاثیری در شرکت ندارند.