تحلیل سیمان کرمان – سکرما
تحلیل پتروشیمی خلیج فارس – فارس
28 بهمن, 1398
تحلیل پدیده شیمی قرن – قرن
28 بهمن, 1398
تحلیل سیمان کرمان – سکرما:
در این تحلیل قصد داریم سیمان کرمان با نماد سکرما را از منظر بنیادی مورد بررسی قرار دهیم.
سکرما با سرمایه 99 میلیارد تومان با ظرفیت 1.2 میلیون تن سیمان خاکستری و سفید فعالیت می کند.
روند سود سازی سکرما:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| 1395 | 334 | 330 |
| 1396 | 351 | 348 |
| 1397 | 451 | 447 |
| 1398 | 795 | 789 |
روند سود سازی سکرما در سال های اخیر با رشد همراه بوده است.
| شرح | واقعی 12 ماهه حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده 12 ماهه |
| سال مالی منتهی به | 99.9.30 | 98.9.30 |
| فروش | 1.795.250 | 1.307.827 |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (1.111.490) | (845.702) |
| سود و زیان ناخالص | 683.760 | 462.125 |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (188.755) | (181.435) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | 1.920 | (599) |
| سود و زیان عملیاتی | 496.925 | 280.091 |
| هزینه های مالی | 0 | 0 |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | 369.811 | 218.463 |
| درامد(هزینه های)متفرقه | 21.799 | 29.883 |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | 888.535 | 528.437 |
| مالیات | (99.872) | (81.080) |
| سود و زیان پس از کسر مالیات | 788.633 | 447.357 |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | 795 | 451 |
| سرمایه | 991.440 | 991.440 |
سکرما توانسته است 795 ریال سود برای هر سهم را در 12 ماهه سال 98 دست یابد .این میزان نسبت به مدت مشابه دوره قبل با رشد 76 درصدی همراه بوده است.
تولیدات و قیمت محصولات سکرما:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال 99 | قیمت فروش (هرتن/تومان) سال 99 | مقدار فروض (تن) 1 ماهه | قیمت فروش (هرتن/تومان)1ماهه |
| سیمان خاکستری پاکنی | 599.549 | _ | 35.706 | 218.000 |
| سیمان فله خاکستری | 271.451 | _ | 31.457 | 185.000 |
| سیمان سفید | 40.000 | _ | 1.458 | 372.000 |
| سیمان خاکستری صادراتی | 9.000 | _ | 1.058 | 211.000 |
تولیدات سکرما بیشتر سیمان تیپ 2 می باشد.
شرکت برای سال 99 خود پیشبینی فروش 218.6 میلیاردی را پیشبینی نموده است که در ماه ابتدایی 7 درصد از آن را محقق نموده است.
بهای تمام شده سیمان کرمان:
| نام | مبلغ (میلیون ریال) | درصد تاثیر گذاری |
| مواد مستقیم | 154.000 | 12 |
| دستمزد مستقیم | 60.000 | 5 |
| سربار | 1.100.000 | 83 |
عمده هزینه شرکت را هزینه سربار تشکیل می دهد که در ادامه به بررسی این هزینه ها خواهیم پرداخت.
مصارف انرژی و اثار اجرای طرح تحول:
شرکت هزینه های سربار خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است.علی رغم کاهش مقداری تولید و فروش این هزینه ها را با رشد پیشبینی نموده است.
عمده سهامداران سکرما:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| توسعه صنایع سیمان | 59.3 |
| سرمایه گذاری ملی | 10.5 |
| گروه مالی مسکن | 2 |
طرح های توسعه سکرما:
| نام طرح | براورد سرمایه گذاری | درصد پیشرفت طرح تاکنون | سال بهره برداری | ||
| مبلغ میلیون ریال | نام ارز | مبلغ ارزی | |||
| اجرای پروژه 3400 تنی جایگزین خط 4 | 2.046.000 | _ | _ | 3 | سال 99 |
با توجه به قدیمی بودن ماشین الات خطوط تولید هیات مدیره در نظر دارد پروژه بهینه سازی خط 3 را در جهت افزایش ظرفیت تولید،کاهش هزینه ها،بهبود کیفیت و…. به بهره برداری برساند.
سرمایه گذاری ها:
47 درصد از سود بدست امده توسط سکرما را شرکت های زیر مجموعه ایجاد نموده اند.
عمده این سود را دو شرکت سیمان مازندران و ممتازان کرمان بدست آورده اند.
| نام شرکت | درصد مالکیت | بهای تمام شده (میلیون ریال) | سهم شرکت سرمایه گذاری درسال 98(میلیون ریال) |
| سیمان مازندران | 20 | 237.754 | 29.549 |
| ممتازان کرمان | 37.1 | 181.178 | 222.691 |
| سیمان اردبیل | 4.2 | 107.000 | 8.166 |
برای سال 99 سکرما میتوان انتظار رشد 30 درصدی سود سرمایه گذاری ها و کسب سود 48 میلیارد تومانی را داشت.
نتیجه گیری:
شرکت برای سال 99 خود پیشبینی فروش 218.6 میلیاردی را پیشبینی نموده است که در ماه ابتدایی 7 درصد از آن را محقق نموده است.
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | 99.9.30 |
| فروش | 2.186.000 |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (1.314.000) |
| سود و زیان ناخالص ها | 872.000 |
| هزینه های عمومی و اداری و تشکیلاتی | (198.000) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | 1.000 |
| سود و زیان عملیاتی | 675.000 |
| هزینه های مالی | 0 |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | 480.000 |
| ذرامدها(هزینه های)متفرقه | 20.000 |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | 1.175.000 |
| مالیات | (135.000) |
| سود وزیان پس از کسر مالیات | 1.040.000 |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | 1.049 |
| سرمایه | 991.440 |
سکرما به حداقل سود 105 تومانی برای سال مالی 99 دست خواهد یافت.
شرکت در منطقه ای احداث گردیده است که تقاضا برای سیمان بالا بوده و با فروش خوبی همراه می باشد.متوسط قیمت فروش سکرما در رنج بالایی قرار دارد.
سکرما سرمایه گذاری های خوبی در سایر شرکت های سیمانی دارد.ارزش روز سرمایه گذاری سکرما در سیمان مازندران 220 میلیاردو در سیمان ممتازان 650 میلیارد تومان و در سیمان اردبیل 25 میلیارد میباشد.
با کسر بهای تمام شده 842 میلیارد تومانی ارزش این دو شرکت 850 تومان خواهد بود.
شرکت با 6 درصد ظرفیت فعال میباشد که در صورت افزایش تقاضا میزان تولید نیز افزایش میابد.
شرکت دارای حاشیه سود بالایی نسبت به سایر سیمانی ها میباشد .
مضافا شرکت مالکیت سهام 3 شرکت سیمانی دیگر را در اختیار دارد.
شرکت در بیت سیمانی ها دارای وضعیت خوبی است و با فرض سود 105 توامنی و پی بر ای 7 سهم ارزش ذاتی 700 الی 720 تومای دارد.
با 70 درصد ارزش زیر مجموعه ها حدود 600 تومان به این ارزش افزوده و سهم به ارزش ذاتی 1300 تومانی را دارا است.سهم جای رشد بیشتر از این میزان را دارا می باشد.
| ماه | درامد سال 99 میلیارد تومان | درامد سال 98 میلیارد تومان |
| دی | 15.6 | 11.6 |
رشد شرکت در یک ماهه سال مالی جدید با رشد 34 درصدی همراه بوده است.
تحلیل سیمان کرمان – سکرما
https://t.me/sarmaye360 کاال تلگرام سایت سرمایه 360
